実に奇妙な一週間だった。
事の始まりは、11月3日の火曜日。パラグアイの大手デジタル銀行、Ueno Bank（ウエノバンク）の経営破綻である。
正確には、パラグアイ中央銀行（BCP）が前日の11月2日に破綻処理手続きの開始を決定し、3日に公表した。銀行の自己資本が規制上の最低水準を大きく下回っていることが判明したためだ。
Ueno Bankは2021年に登場し、2023年12月に正式な銀行となった比較的新しい金融ブランドだ。
知名度は非常に高く、顧客数はパラグアイ国内最大。破綻前には300万人以上が利用していたという。
パラグアイの人口は約700万人だから、実に国民の半数近くに相当する。わずか数年で、これほどの顧客基盤を築いたということだ。
経営破綻のニュースを聞き、妻のスマートフォンでUeno Bankのアプリを開いてみると、口座の残高が確認できなくなっていた。銀行口座へのアクセスが制限されていたのだ。
幸い、私たちがこの銀行に預けていた金額は大した額ではない。せいぜい2万円程度だったので、生活に影響はない。
しかし、生活費や給料、年金、事業資金をこの銀行に預けていた人にとっては、そうはいかないのだろう。画面上には確かに存在していたはずのお金が、ある日突然使えなくなったのである。
不安と怒りが広がり、首都アスンシオンでは預金の返還を求めるデモが発生。大統領の辞任を要求する声も上がり、警察との衝突も起きた。Ueno Bankの店舗に石などが投げつけられ、窓ガラスが破損する事件も報じられた。
私の住むエンカルナシオンでは大規模なデモを目にすることはなかったが、Ueno Bankの店舗では「取り付け騒ぎ」が起きたと聞く。
騒動はそれだけにとどまらなかった。
銀行幹部8人が身柄を拘束され、Uenoの親会社にかつて出資していたサンティアゴ・ペニャ大統領にも責任追及の矛先が向けられた。
11月5日、ペニャ大統領は辞任を表明。しかし辞任は正式に受理されず、翌6日には議会の弾劾手続きによって罷免された。後任には副大統領だったペドロ・アリアナ氏が就任している。
これが「牧歌的」と形容されることの多いここパラグアイでの一週間である。
Ueno Bank（ウエノバンク）とは何だったのか？
ちなみに「ウエノバンク」と聞くと、日本の地名「上野」を思い浮かべる人もいるかもしれない。しかし、日本語とは関係はなく、むしろスペイン語で「良い」を意味する bueno（ブエノ）に由来しているそうだ。
さて、先ほど「突然の経営破綻」と書いたが、振り返ってみると、この銀行のあまりに急速な成長に違和感を覚えていた人もいたはずだ。
もともとパラグアイでは、銀行口座を持つことが日本ほど一般的ではなかった。
世界銀行の調査によれば、2021年時点で、パラグアイの15歳以上の約73％が銀行などの金融機関に口座を持っていなかった。電子ウォレットを利用する人はいたものの、伝統的な銀行サービスへのアクセスは限られていたのである。
そんななか、「パラグアイ人の100％が銀行サービスを利用できるようにする」という壮大な目標を掲げて躍進したのがUeno Bank。2026年8月の同行発表によると、300万人を超える顧客のうち、約120万人はUenoを通じて初めて銀行口座を開設したという。
ところが、庶民的な銀行を目指しているはずなのに、店舗は妙にモダンで、おしゃれで、豪勢。コーヒーも無料で飲み放題で、これが意外とおいしい。私などは、ほとんどコーヒーを飲むためだけに店舗へ顔を出していたくらいだ。
さらに街中に出れば、Ueno Bankの広告が目につく。スポーツ大会やさまざまなイベントのスポンサーとなり、広場や公園、スタジアムなどには巨大なロゴの立体オブジェが設置されていた。
イベント会場では、ブランドロゴ入りの衣装とミニスカを履いた妙にセクシーな女性スタッフが無料のドリンクを配るなど、派手な宣伝活動も繰り広げられていて、とにかく、どこへ行ってもUeno Bank。
そして、預金金利も魅力的だった。
グアラニー建ての長期定期預金証書（CDA）では、条件によって年利10％を超える商品もあった。日本の一般的な銀行預金とは比較にならないほどの高金利である。
「これは散財だよ。こんないい話ばかりあるものじゃない。リーマンショックみたいに、いつか弾けるかもしれないよ。気をつけたほうがいい」
つい2か月ほど前、私は妻にそんな話をしていた。
もちろん、私は経済学者ではないし、単なる個人的な違和感でしかない。それでも、まさかこんなに早く現実になるとは思わなかった。
パラグアイの預金保証制度でお金は戻ってくるのか？
日本と同じように、パラグアイにも預金保証制度がある。
パラグアイ中央銀行が管理する預金保証基金（FGD）では、預金者1人につき、1金融機関当たり最大2億2,830万グアラニー（Gs）までが保護される。
1ドル＝6,200Gsで換算すると、約3万6,800ドル。日本円でいえば数百万円規模の保証である。
パラグアイの一般的な所得水準を考えれば、決して小さな金額ではない。しかし、多額の資産を預けていた投資家や企業、公的機関にとっては十分とは限らない。
幸い、私たちの貯金は全額戻ってきた。11月7日には、別の銀行であるBanco Continentalの口座を通じて、Ueno Bankに預けていた金額が全額戻ってきたことを確認できたのだ。
正直、想像していたよりも、ずっと早い対応だ。
実際、中央銀行の発表によれば、11月10日までに約178万人の預金者に対し、総額約2兆2,050億グアラニーの保証金の前払いが実施されたという。
銀行のお金について考えたこと
この一週間を通じて、学んだことがあるとすればふたつ。
一つは、人間の不安がいかに急速に広がるかということ。
銀行の経営危機が報じられると、人々は一斉に預金を引き出そうとする。いわゆる「取り付け騒ぎ」だ。
もう一つは、私たちが「お金」と呼んでいるものの正体。
銀行口座に100万円と表示されていると、私たちはそこに100万円が存在しているように感じる。でも、それは実に簡単に消え去る可能性があるものだ。
19世紀のイギリスの経済評論家ウォルター・バジョットは、1873年の著書『ロンバード街』で、次のように述べている。
「銀行家なら誰でも知っている。自らが信用に値することを証明しなければならなくなった時点で、どれほど立派な説明をしても、その信用はすでに失われているのだ。」
ウォルター・バジョット
お金にしても、銀行にしても、この世の中の多くのものは『信用』に上に成り立っている。実質的に価値のないものを、皆で価値があると信じることによって価値が生まれるのだとすれば、それは「共同幻想」とも言える。
そんなことをこの一週間考えていた。
